7月19日，欧神诺与帝王洁具近20亿元的重组交易顺利通过证监会审核。本次两大细分领域龙头企业的联姻，系由北京同创金鼎投资管理有限公司(简称“金鼎资本”)作为独家顾问全力主导促成。

金鼎资本合伙人何富昌表示：在家居行业资本化趋势明显、行业并购整合趋势加快的大背景下，金鼎资本旗下北京方圆金鼎投资管理有限公司已与家居行业多家重量级上市公司开展深度资本合作，例如兔宝宝(股票代码：002043)、帝王洁具(股票代码：002798)等，在投资、并购基金及产业整合方面取得实质进展，将通过投资并购重组等手段开展大家居生态产业布局，助力家居细分行业的优质企业逐步成长为绝对行业龙头。

帝王洁具联姻欧神诺 震动2017家居界

帝王洁具+欧神诺，强强联手吹响产业扩张冲锋号

金鼎资本本次主导帝王洁具与欧神诺的并购重组，是家居建材行业整合的典范之作。这次重组对两家公司来说是一个完美的联姻，两家公司将在各自优势上实现互补，并为双方实现更大的产业梦想提供强大动力。

帝王洁具是中国最大的亚克力洁具生产商，成立于1994年，是一家集设计、研发、生产、销售高品质卫浴及配套设施产品为一体的现代化大型卫浴集团，尤其是将亚克力卫浴产品创新并发展到国际领先高度。帝王洁具于2016年5月底登陆中小板，于2016年11月2日停牌，系由金鼎资本助其实施资本战略，在上市不到半年时间内，即对欧神诺并进行重大资产重组，效率惊人。

欧神诺是国内高端建筑陶瓷技术的领导者，在中国陶都佛山和千年瓷都景德镇拥有三大现代化建陶生产基地，占地面积达3000亩。欧神诺2016年实现营业收入18.13亿元，实现净利润1.61亿元。作为佛山第一家在新三板挂牌的建筑陶瓷企业，欧神诺亦曾进入新三板创新层名单之中。

两大产业方通过此次重组可实现优势互补。帝王洁具进入了中高端陶瓷领域，新业务和原有业务在渠道等方面可以产生较好协同。在大家居及陶瓷卫浴一体化的趋势下，帝王洁具在已有卫浴业务的基础上，与欧神诺开展资本战略合作，将迅速补足陶瓷瓷砖产品，助力产品多元化战略的实施，并可借助欧神诺的工装及终端渠道优势，大力拓展线下业务。而欧神诺则可借助帝王洁具的资本市力量的运营平台，实现多方共赢新格局。一方面可以享受资本市场的资源，另一方面可以相对独立地运营，所以在这方面，这个对欧神诺的未来是非常有利的，重组对欧神诺的发展而言是一个更大的推动。其次，帝王洁具在卫浴方面有许多独到之处，而欧神诺在建筑陶瓷业独树一帜，那么双方面的资源整合和共享，无论是对欧神诺还是帝王洁具，都会形成一个多方共赢的全新格局。

此外，帝王洁具与欧神诺在发挥各自先发优势的基础上，利用A股资本市场的便利条件，将共同引领陶瓷卫浴产业实现良性快速的发展。金鼎资本也将长期陪伴两家优秀公司，为其未来更大规模的产业整合及资本运营工作全力服务。

帝王洁具与欧神诺的本次股权重组只是上市公司家居整合战略的开始，金鼎资本合伙人何富昌表示：金鼎未来将助力双方进一步完善资本战略，借助资本力量整合行业内优势资源，提升上市公司核心竞争力，逐步打造成家居行业的百亿级企业。

“管家式服务”+“企业家精神”，金鼎资本全程助力产业升级

2015年，金鼎资本通过梳理行业现状和特征，敏锐地发现了家居企业机会：

家居行业市场规模大、行业内细分领域较多、企业规模相对于市场规模普遍较小，市场格局极其分散。即使在陶瓷卫浴和瓷砖等规模最大的细分领域，如欧神诺、东鹏、蒙娜丽莎等行业占比均不超过5%。家居行业未来具备极大的整合空间，亦即具备了资本整合的“土壤”。

随着房地产行业的发展逐步稳定，整个家居行业渐渐到了野蛮发展的晚期。大量规模较小的品牌开始被淘汰，而现存品牌效应较强的行业龙头，如定制类的品牌东鹏、欧神诺等仍然维持着较高的增长速度，行业马太效应凸显。同时，大量优秀公司已经开启了资本化的进程，在2017年迎来家居企业上市的高潮。伴随家居企业资本化进程加快，行业即将迎来新一轮的洗牌。此外，行业的变革也在悄然发生，标准化互联网装修的异军突起，各类装修平台踊跃出现，也催化了整个家居行业的渠道变革。家居行业走到了资本整合的时点。

于是，金鼎资本在预判到整合行业即将发生的变革和整合趋势后，快速深入到行业中去接触和挖掘家居行业内的大量优秀企业。